Crypto futures adalah instrumen perdagangan derivatif aset kripto yang memungkinkan trader berspekulasi terhadap pergerakan harga cryptocurrency di masa depan tanpa harus memiliki aset kripto tersebut secara langsung. Melalui kontrak futures, trader bisa mengambil posisi beli (long) ketika memperkirakan harga akan naik atau posisi jual (short) ketika memperkirakan harga akan turun.

Berbeda dengan trading spot yang melibatkan pembelian dan penjualan aset kripto secara langsung, crypto futures menggunakan kontrak dengan ketentuan tertentu. Instrumen ini juga menawarkan fitur leverage yang memungkinkan trader membuka posisi dengan modal lebih kecil dibandingkan nilai total kontraknya.

Meskipun menawarkan peluang keuntungan dari pergerakan harga ke dua arah, crypto futures memiliki risiko yang relatif tinggi. Oleh karena itu, penting untuk memahami cara kerja, jenis kontrak, mekanisme leverage, serta risiko yang menyertainya sebelum mulai trading.

Apa Itu Crypto Futures?

Crypto futures adalah kontrak derivatif yang nilainya mengikuti harga aset kripto tertentu, seperti Bitcoin (BTC) atau Ethereum (ETH). Dalam kontrak ini, trader mengambil posisi berdasarkan prediksi harga aset pada periode tertentu tanpa harus membeli aset dasarnya.

Sebagai contoh, ketika harga Bitcoin berada di US$90.000 dan kamu memperkirakan harganya akan naik, kamu bisa membuka posisi long. Sebaliknya, jika memperkirakan harga Bitcoin akan turun, kamu bisa membuka posisi short. Keuntungan atau kerugian akan bergantung pada perubahan harga dan ukuran posisi yang dibuka.

Apakah Trading Crypto Futures Legal di Indonesia?

Ya, perdagangan derivatif aset kripto termasuk crypto futures memiliki landasan regulasi di Indonesia. Pengaturan dan pengawasan aset keuangan digital, termasuk aset kripto dan derivatifnya, telah beralih dari Bappebti kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sejak Januari 2025.

Melalui POJK Nomor 23 Tahun 2025, OJK mengatur perdagangan aset keuangan digital, termasuk derivatif aset kripto. Perdagangan derivatif tersebut harus mengikuti ketentuan regulator, termasuk persetujuan OJK bagi bursa yang menyelenggarakan perdagangan derivatif dan persyaratan bagi pedagang yang memfasilitasi transaksi. Dengan demikian, legalitas platform dan produk yang digunakan tetap perlu diperiksa, bukan hanya berdasarkan klaim bahwa platform tersebut menyediakan layanan crypto futures.

Bagaimana Cara Kerja Crypto Futures?

Cara kerja crypto futures melibatkan beberapa mekanisme utama, mulai dari pembukaan posisi hingga penyelesaian kontrak.

1. Membuka Posisi Long atau Short

Dalam crypto futures, terdapat dua pilihan posisi:

• Long: Posisi yang diambil ketika trader memperkirakan harga aset kripto akan naik.
• Short: Posisi yang diambil ketika trader memperkirakan harga aset kripto akan turun.

2. Menggunakan Margin

Margin adalah sejumlah dana yang harus disediakan sebagai jaminan untuk membuka posisi futures. Besarnya bergantung pada nilai kontrak dan leverage yang digunakan.

Misalnya, kamu ingin membuka posisi senilai US$1.000 dengan leverage 10x. Secara sederhana, margin awal yang dibutuhkan adalah US$100.

3. Menggunakan Leverage

Leverage memungkinkan trader membuka posisi dengan nilai lebih besar daripada modal yang disediakan.

Sebagai contoh, dengan modal US$100 dan leverage 10x, kamu bisa membuka posisi senilai US$1.000. Namun, leverage juga memperbesar potensi kerugian sehingga penggunaannya perlu diperhitungkan dengan cermat.

4. Mengalami Likuidasi

Likuidasi adalah kondisi ketika posisi trading ditutup secara otomatis karena margin yang tersedia tidak lagi memenuhi persyaratan minimum.

Hal ini biasanya terjadi ketika harga bergerak terlalu jauh berlawanan dengan posisi trader. Besarnya leverage, maintenance margin, dan ketentuan platform turut memengaruhi harga likuidasi.

Jenis-Jenis Crypto Futures

Secara umum, kontrak crypto futures dapat dibedakan berdasarkan waktu penyelesaian dan mekanisme kontraknya.

Traditional Futures

Traditional futures merupakan kontrak berjangka yang memiliki tanggal kedaluwarsa atau expiration date. Ketika kontrak berakhir, penyelesaian dilakukan sesuai ketentuan, baik melalui penyerahan aset secara fisik maupun pembayaran tunai.

Perpetual Futures

Perpetual futures adalah kontrak futures yang tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Trader dapat mempertahankan posisi selama masih memenuhi persyaratan margin dan ketentuan platform.

Jenis kontrak ini populer di pasar kripto karena memiliki mekanisme funding rate, yaitu pembayaran berkala antara trader yang mengambil posisi long dan short untuk membantu menjaga harga kontrak agar mendekati harga spot.

Cash-Settled Futures

Cash-settled futures merupakan kontrak yang diselesaikan menggunakan uang tunai atau nilai setara, bukan melalui penyerahan aset kripto secara langsung. Keuntungan dan kerugian dihitung berdasarkan selisih harga kontrak dan harga penyelesaian.

Daftar Contoh Coin Futures

Terdapat berbagai aset kripto yang memiliki kontrak futures di sejumlah platform perdagangan. Berikut 10 contoh crypto yang populer dalam perdagangan futures:

• Bitcoin (BTCUSDT-PERP)
• Ethereum (ETHUSDT-PERP)
• Solana (SOLUSDT-PERP)
• XRP (XRPUSDT-PERP)
• Dogecoin (DOGEUSDT-PERP)
• Avalanche (AVAXUSDT-PERP)
• Cardano (ADAUSDT-PERP)
• Chainlink (LINKUSDT-PERP)
• BNB (BNBUSDT-PERP)
• Litecoin (LTCUSDT-PERP)

Perbedaan Crypto Futures dan Crypto Spot

Crypto futures dan crypto spot sama-sama memungkinkan trader mendapatkan keuntungan dari pasar cryptocurrency. Namun, keduanya memiliki mekanisme transaksi yang berbeda.

Aspek	Crypto Futures	Crypto Spot
Kepemilikan aset	Tidak memiliki aset secara langsung	Memiliki aset yang dibeli
Arah transaksi	Long dan short	Umumnya beli dan jual
Leverage	Umumnya tersedia	Bergantung platform
Kedaluwarsa	Bergantung jenis kontrak	Tidak ada
Risiko likuidasi	Ada	Tidak ada pada pembelian spot biasa
Tujuan	Spekulasi atau hedging	Investasi atau trading langsung

Perbedaan paling mendasar terletak pada kepemilikan aset. Dalam trading spot, kamu benar-benar membeli cryptocurrency dan dapat menyimpannya di wallet. Sementara itu, dalam futures, kamu memperdagangkan kontrak yang mengikuti nilai aset kripto.

Cara Trading Crypto Futures

Kalau kamu tertarik mencoba trading futures, berikut langkah dasarnya:

1. Pilih exchange yang menyediakan fitur futures seperti Reku.
2. Buka akun dan pilih fitur futures.
3. Deposit dana ke dompet futures.
4. Pilih pasangan trading dan jenis kontrak.
5. Atur leverage sesuai kemampuan dan toleransi risikomu.
6. Buka posisi ‘long’ atau ‘short’ sesuai analisismu.
7. Gunakan stop loss dan take profit untuk membatasi kerugian dan mengunci keuntungan.
8. Pantau posisi secara aktif dan disiplin pada rencana trading.

Penting untuk belajar dari akun demo atau modal kecil terlebih dulu sebelum masuk lebih dalam ke futures trading.

Crypto futures bisa jadi alat trading yang powerful jika kamu tahu cara menggunakannya. Tapi ingat, instrumen ini juga membawa risiko tinggi. Maka, sebelum benar-benar terjun, pastikan kamu sudah paham konsep dasar, memahami perbedaan dengan spot market, serta punya manajemen risiko yang baik.

Kalau kamu masih bingung, kamu bisa mulai dengan menonton video ini untuk memahami dasar-dasarnya:

 

Contoh Perhitungan Keuntungan dan Kerugian Crypto Futures

Misalnya, kamu ingin membuka posisi futures Bitcoin dengan ketentuan berikut:

• Modal atau margin: US$100.
• Leverage: 10x.
• Nilai posisi: US$1.000.
• Perubahan harga Bitcoin: 5%.

Jika kamu membuka posisi long dan harga Bitcoin naik 5%, keuntungan kotor secara sederhana adalah 5% × US$1.000 atau US$50.

Artinya, modal US$100 menghasilkan keuntungan sebesar 50% dari margin awal. Namun, jika harga Bitcoin justru turun 5%, kamu akan mengalami kerugian sebesar US$50 atau 50% dari margin awal.

Perhitungan tersebut belum memperhitungkan trading fee, funding fee, dan mekanisme likuidasi. Dalam kondisi pasar yang bergerak lebih ekstrem, kerugian dapat menghabiskan seluruh margin yang dialokasikan.

Keuntungan Trading Crypto Futures

Crypto futures memiliki beberapa karakteristik yang membuatnya menarik bagi trader, antara lain:

• Peluang dari dua arah pasar: Trader bisa mengambil posisi long maupun short untuk memanfaatkan kenaikan atau penurunan harga.
• Memanfaatkan leverage: Trader dapat memperoleh eksposur pasar yang lebih besar dengan modal awal relatif kecil.
• Tidak perlu menyimpan aset kripto: Transaksi dilakukan melalui kontrak derivatif sehingga trader tidak perlu mengelola wallet untuk mendapatkan eksposur terhadap harga aset.
• Dapat digunakan untuk hedging: Futures bisa dimanfaatkan untuk mengurangi risiko penurunan nilai aset kripto yang sudah dimiliki.

Risiko Crypto Futures yang Perlu Diketahui

Meskipun memiliki sejumlah kelebihan, crypto futures termasuk instrumen berisiko tinggi. Beberapa risiko yang perlu diperhatikan antara lain:

• Risiko likuidasi: Posisi dapat ditutup otomatis ketika margin tidak memenuhi persyaratan minimum.
• Risiko leverage: Perubahan harga yang relatif kecil dapat memberikan dampak besar terhadap modal.
• Volatilitas pasar: Harga cryptocurrency dapat berubah drastis dalam waktu singkat.
• Funding rate: Biaya funding pada perpetual futures dapat mengurangi keuntungan atau menambah beban kerugian.
• Risiko platform: Gangguan sistem dan masalah likuiditas dapat memengaruhi aktivitas trading.

Untuk mengelola risiko tersebut, trader sebaiknya menentukan batas kerugian, menggunakan leverage secara bijak, dan tidak menggunakan dana kebutuhan sehari-hari untuk trading.

Di Mana Trading Crypto Futures di Indonesia yang Terpercaya?

Salah satu platform yang bisa kamu pertimbangkan adalah Reku. Reku menyediakan layanan trading crypto futures dengan pilihan berbagai kontrak aset kripto, fitur long dan short, serta leverage fleksibel hingga 25x. Reku juga menyediakan fitur Take Profit dan Stop Loss untuk membantu pengelolaan risiko selama trading. Kamu bisa mengunjungi Reku Futures untuk mempelajari fitur dan ketentuan transaksinya.

Mulai Trading Crypto dan Investasi Saham Amerika di Reku

Jika ingin mulai mengenal pasar aset digital, kamu bisa mempertimbangkan Reku sebagai aplikasi untuk trading crypto futures maupun trading crypto spot. Selain itu, Reku juga menyediakan akses ke saham Amerika Serikat sehingga kamu bisa mengeksplorasi instrumen investasi lain dalam satu aplikasi.

Pelajari karakteristik setiap instrumen, sesuaikan strategi dengan profil risiko, dan gunakan dana yang telah dialokasikan untuk investasi atau trading. Dengan pemahaman dan pengelolaan risiko yang baik, kamu dapat mengambil keputusan finansial secara lebih terarah.