Margin trading adalah salah satu strategi populer di dunia investasi, khususnya dalam trading saham dan aset kripto. Namun, strategi ini bukan tanpa risiko. Untuk itu, penting bagi trader memahami konsep margin trading sebelum mencobanya. Berikut penjelasan lengkapnya.

Apa itu Margin Trading

Margin trading adalah metode trading di mana investor meminjam dana dari platform atau broker untuk memperbesar daya beli aset yang ingin ditransaksikan. Dengan kata lain, trader bisa membuka posisi lebih besar dari modal yang dimilikinya berkat fasilitas pinjaman tersebut. Biasanya, margin trading tersedia di pasar saham, forex, maupun aset kripto. Untuk mengakses fitur ini, trader harus memiliki akun khusus margin dan memenuhi syarat tertentu sesuai ketentuan platform.

Cara Kerja Margin Trading

Cara kerja margin trading cukup sederhana namun berisiko tinggi. Secara umum, berikut prosesnya:

1. Trader menyetorkan sejumlah dana sebagai margin awal (collateral).

2. Platform memberikan dana pinjaman dengan rasio tertentu, misalnya 1:2, 1:5, hingga 1:100 tergantung kebijakan platform.

3. Trader bisa membeli atau menjual aset dalam jumlah lebih besar dari modal awal.

4. Jika harga bergerak sesuai prediksi, trader bisa mendapatkan keuntungan berlipat.

5. Namun, jika harga bergerak berlawanan, trader bisa terkena margin call atau bahkan likuidasi jika kerugiannya menyentuh batas tertentu.

Jenis-Jenis Margin Trading

Secara umum, margin trading dibagi menjadi beberapa jenis berdasarkan orientasi posisi dan strategi pengelolaan marginnya. Berikut penjelasannya:

1. Long Position

Long position dalam margin trading adalah strategi ketika trader membuka posisi beli (buy) karena memperkirakan harga aset akan naik di masa depan. Strategi ini cocok digunakan saat market sedang dalam tren naik (bullish).

Contoh: Trader membeli Bitcoin di harga Rp500 juta menggunakan margin. Ketika harga naik menjadi Rp550 juta, trader bisa menjualnya dan mendapatkan keuntungan dari selisih harga beli dan jual.

2. Short Position

Short position adalah strategi sebaliknya, yaitu membuka posisi jual (sell) karena memperkirakan harga aset akan turun. Strategi ini sering digunakan saat market sedang turun (bearish) atau ketika ada potensi penurunan harga.

Contohnya:
Trader “meminjam” Bitcoin dari platform margin trading, lalu menjualnya di harga Rp500 juta. Ketika harga Bitcoin turun menjadi Rp450 juta, trader membeli kembali untuk menutup pinjaman dan mendapatkan keuntungan dari selisih harga jual dan beli.

3. Cross Margin

Cross margin adalah sistem margin trading di mana seluruh saldo yang ada di akun margin digunakan secara otomatis untuk menahan posisi terbuka. Risiko likuidasi bisa ditekan, tetapi semua saldo di akun menjadi jaminan. Cross margin cocok digunakan oleh trader yang memiliki banyak saldo dan ingin mengurangi risiko likuidasi mendadak.

4. Isolated Margin

Isolated margin adalah sistem margin trading di mana margin yang digunakan untuk membuka posisi dipisahkan dari saldo utama. Isolated margin cocok untuk trader yang ingin membatasi risiko kerugian agar tidak menghabiskan seluruh saldo akun.

Keuntungan Margin Trading

Beberapa keuntungan margin trading yang membuatnya menarik bagi trader antara lain:

• Potensi profit lebih besar dengan modal terbatas.

• Dapat memanfaatkan volatilitas pasar secara optimal.

• Bisa membuka banyak posisi sekaligus.

• Mendukung strategi trading jangka pendek maupun jangka panjang.

Risiko Margin Trading

Meski menawarkan potensi keuntungan besar, margin trading juga memiliki risiko tinggi, seperti:

• Likuidasi aset saat pergerakan harga tidak sesuai prediksi.
• Margin call yang memaksa trader untuk menambah modal.
• Risiko kerugian berlipat melebihi modal awal.
• Biaya bunga pinjaman yang perlu dibayar ke platform.

Oleh karena itu, trader perlu menerapkan manajemen risiko yang ketat dan tidak menggunakan seluruh dana untuk margin trading.

Kapan Margin Trading Tepat Digunakan?

Margin trading lebih cocok untuk trader yang berpengalaman dan memiliki pemahaman mendalam tentang pasar. Ini bukan strategi yang disarankan untuk pemula karena risikonya yang sangat tinggi. Sebelum melakukan margin trading, trader harus:

• Memiliki strategi yang solid.
• Mampu mengelola risiko dengan baik.
• Memahami volatilitas pasar kripto.
• Siap untuk potensi kerugian besar.

Contoh Margin Trading

Agar lebih mudah dipahami, berikut contoh sederhana cara kerja margin trading dalam praktik:

Contoh Margin Trading Long Position

Misalnya, kamu memiliki modal Rp1.000.000 dan ingin melakukan margin trading dengan leverage 1:5. Artinya, kamu bisa membeli aset senilai Rp5.000.000 berkat fasilitas pinjaman dari platform.

Jika kamu membeli aset kripto seharga Rp5.000.000 dan harga aset tersebut naik 10%, maka nilai investasimu menjadi Rp5.500.000. Setelah dikurangi pinjaman Rp4.000.000, keuntungan bersih yang kamu peroleh adalah:

Rp5.500.000 – Rp4.000.000 = Rp1.500.000

Artinya, dengan modal Rp1.000.000, kamu berhasil meraih keuntungan 50%.

Namun, jika harga aset justru turun 10%, nilai investasimu menjadi Rp4.500.000. Setelah dikurangi pinjaman, modal kamu hanya tersisa Rp500.000, artinya kamu rugi 50% dari modal awal.

Contoh Margin Trading Short Position 

Skenario ini terjadi ketika kamu memperkirakan harga aset akan turun.

Misalnya, kamu melakukan short selling aset senilai Rp5.000.000 (pinjaman dari platform) dengan leverage 1:5. Jika harga aset turun 10% menjadi Rp4.500.000, kamu bisa membeli kembali aset tersebut dan mengembalikan pinjaman.

Keuntungan yang kamu peroleh:

Rp5.000.000 – Rp4.500.000 = Rp500.000

Sebaliknya, jika harga aset malah naik 10% menjadi Rp5.500.000, kamu harus menutup posisi dengan kerugian sebesar:

Rp5.500.000 – Rp5.000.000 = Rp500.000

Dari contoh di atas, terlihat bahwa margin trading bisa menghasilkan profit besar dalam waktu singkat, tetapi juga berisiko tinggi jika pergerakan pasar tidak sesuai dengan prediksi.

Margin trading bisa jadi strategi efektif untuk memaksimalkan peluang cuan di pasar crypto. Apalagi dengan produk Perpetuals dari Reku, kamu bisa trading dengan modal lebih fleksibel berkat fitur leverage. Tetap kendalikan risiko dan gunakan strategi trading yang tepat sesuai gaya investasimu.

Yuk, mulai pengalaman trading Futures di Reku sekarang dan raih potensi profit yang lebih optimal!