1. Konsep dan Tujuan Proyek

Skor: 9,0 / 10 🔄

SynFutures adalah protokol derivatives exchange terdesentralisasi (DEX) yang didedikasikan untuk perdagangan kontrak perpetual dan futures dengan cara permissionless (tanpa izin). Konsep intinya adalah menciptakan pasar derivatif yang dapat diakses oleh semua orang dengan likuiditas yang mendalam dan efisiensi modal yang tinggi. Tujuannya adalah untuk menjadi platform exchange derivatif DEX yang terkemuka, memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan futures untuk aset kripto apa pun (termasuk memecoin dan aset long-tail) dan aset dunia nyata (tokenized RWA).

2. Teknologi dan Infrastruktur

Skor: 8,5 / 10 ⚙️

Infrastruktur SynFutures dirancang untuk menggabungkan efisiensi Centralized Exchange (CEX) dengan transparansi DeFi. Fitur utamanya meliputi:

• Hybrid Automated Market Maker (AMM): Menggunakan model off-chain order matching (pencocokan pesanan off-chain) dengan penyelesaian on-chain. Ini memungkinkan kecepatan eksekusi yang tinggi dan biaya gas yang rendah, mirip dengan CEX, tetapi dengan keamanan DeFi.

• Lapisan Lintas-Rantai (Cross-Chain): SynFutures dibangun di atas berbagai blockchain, termasuk Ethereum, Arbitrum, dan Polygon, dan dirancang untuk menjadi protokol multi-chain.

• Pool Likuiditas Single-Sided: Pengguna dapat menyediakan likuiditas hanya dengan satu aset, yang meminimalkan risiko impermanent loss dan menyederhanakan penyediaan likuiditas.

• Sistem Risk Management Lanjutan: Protokol ini memiliki sistem risk management yang kuat untuk menangani likuidasi dan menjaga integritas pasar derivatif.

3. Tokenomik dan Kegunaan

Skor: 7,5 / 10 💰

Token F adalah token utilitas dan tata kelola inti dari SynFutures Protocol.

• Pasokan Maksimum: 1 Miliar F.

• Kegunaan:

  • Tata Kelola: Pemegang token dapat memberikan suara pada keputusan penting, seperti daftar aset baru, penyesuaian parameter biaya, dan peningkatan protokol.

  • Insentif: F digunakan untuk memberi insentif kepada penyedia likuiditas, trader, dan pengguna yang berkontribusi pada pertumbuhan protokol (program liquidity mining).

  • Biaya & Staking: Terdapat rencana untuk mengintegrasikan staking F untuk mendapatkan real yield dari biaya platform.

• Distribusi: 33% untuk Ecosystem and Community Growth, 23% untuk Tim Inti & Kontributor, 22% untuk Investor Awal, 15% untuk DAO Treasury, dan 7% untuk Cadangan.

• Jadwal Vesting: Mayoritas token tim dan investor memiliki periode lock-up yang signifikan, tetapi unlock yang substansial di masa depan dapat memicu volatilitas.

4. Regulasi dan Kepercayaan

Skor: 7,5 / 10 🛡️

Kepercayaan pada SynFutures didukung oleh dukungan modal ventura yang signifikan dan adopsi awal yang kuat:

• Pendanaan Institusional: Mengumpulkan lebih dari $38 Juta dari investor tier-1 seperti Pantera Capital, Susquehanna International Group (SIG), Polychain Capital, dan Dragonfly Capital.

• Volume Perdagangan: Protokol ini telah memfasilitasi volume perdagangan kumulatif miliaran dolar, menunjukkan kepercayaan trader dan market maker profesional.

• Risiko Derivatif: Pasar derivatif sangat sensitif terhadap regulasi dan risiko keamanan. SynFutures harus mempertahankan audit keamanan yang ketat.

5. Adopsi dan Komunitas

Skor: 8,0 / 10 🤝

Adopsi SynFutures didorong oleh fleksibilitasnya dalam memperdagangkan aset long-tail dan RWA yang ditokenisasi.

• Integrasi Aset: Kemampuan untuk listing futures untuk token apa pun tanpa izin adalah proposisi nilai yang kuat, menarik likuiditas yang beragam.

• Trakasi: Protokol ini memiliki basis pengguna yang aktif di berbagai rantai L2.

• Komunitas yang Kuat: Komunitas aktif terlibat dalam pemungutan suara tata kelola dan kampanye trading.

6. Likuiditas dan Aksesibilitas

Skor: 8,0 / 10 🌊

Token F memiliki likuiditas yang kuat dan dapat diakses.

• Pencatatan Bursa Tier-1: Token ini terdaftar di bursa kripto terpusat (CEX) terkemuka, termasuk Binance, KuCoin, dan Gate.io.

• Volume Perdagangan: Mencapai volume perdagangan harian yang signifikan, menunjukkan kedalaman pasar yang memadai.

Ringkasan Penilaian

Aspek	Skor
Konsep dan Tujuan Proyek	9,0
Teknologi dan Infrastruktur	8,5
Tokenomik dan Kegunaan	7,5
Regulasi dan Kepercayaan	7,5
Adopsi dan Komunitas	8,0
Likuiditas dan Aksesibilitas	8,0
Skor Rata-rata Keseluruhan	8,1

Kesimpulan

SynFutures (F) adalah proyek blue-chip di sektor Decentralized Derivatives dengan fundamental yang sangat kuat. Konsep permissionless dan dukungan modal ventura yang masif memposisikannya sebagai pemimpin dalam perdagangan futures DeFi. Dengan teknologi hibrida yang menyediakan kecepatan CEX dan keamanan DeFi, SynFutures siap untuk pertumbuhan yang signifikan. Investor harus memantau risiko regulasi pasar derivatif dan jadwal vesting token tim dan investor.