Futures trading adalah salah satu instrumen keuangan yang populer di kalangan investor karena menawarkan peluang keuntungan yang besar. Namun, trading futures juga memiliki risiko yang tinggi, sehingga penting untuk memahami cara kerja dan strategi yang tepat. Artikel ini akan membahas secara mendalam tentang apa itu futures trading, cara kerjanya, serta tips untuk memulai dengan aman.

Apa Itu Futures Trading?

Futures trading adalah kontrak keuangan di mana dua pihak setuju untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga tertentu pada masa mendatang. Aset yang diperdagangkan bisa berupa komoditas seperti emas, minyak, atau produk keuangan seperti indeks saham dan mata uang. Perjanjian ini mengharuskan kedua belah pihak untuk memenuhi kewajiban sesuai kontrak pada waktu yang telah ditentukan, terlepas dari perubahan harga aset tersebut di pasar.

Salah satu aspek penting dari futures trading adalah bahwa kontraknya memiliki tanggal jatuh tempo yang tetap. Ini berbeda dengan saham biasa yang bisa kamu beli dan jual kapan saja. Pada dasarnya, kontrak futures ini adalah bentuk prediksi terhadap harga aset di masa depan.

Cara Kerja Futures Trading

Di pasar futures, terdapat dua jenis pelaku utama: spekulan dan hedger. Hedger adalah mereka yang menggunakan futures untuk melindungi diri dari risiko perubahan harga aset yang mereka miliki. Sementara spekulan adalah trader yang bertujuan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga di pasar futures.

Misalnya, jika kamu percaya bahwa harga minyak akan naik dalam beberapa bulan mendatang, kamu bisa membeli kontrak futures minyak dengan harga saat ini. Jika prediksimu benar dan harga minyak naik, kamu bisa menjual kontrak tersebut dengan keuntungan. Namun, jika harga minyak justru turun, kamu harus siap menerima kerugian.

Baca juga: Apa Itu Pasar Modal?

Perbedaan Futures Trading dan Spot Trading

Futures trading dan spot trading adalah dua jenis transaksi yang berbeda dalam pasar keuangan. Perbedaan utama di antara keduanya terletak pada waktu transaksi dan tujuan perdagangan.

1. Futures Trading

Di sini, trader membuat kontrak untuk membeli atau menjual aset di masa depan pada harga yang telah disepakati. Kontrak ini tidak berlaku segera melainkan pada tanggal yang ditentukan di masa depan. Futures trading memungkinkan spekulasi dan hedging karena aset fisiknya tidak diperdagangkan langsung, tetapi nilainya.

2. Spot Trading

Ini adalah transaksi langsung, di mana aset dibeli dan dijual dengan harga pasar saat itu (harga spot). Transaksi terjadi secara real-time, dan trader langsung mendapatkan kepemilikan aset tanpa menunggu waktu jatuh tempo seperti di futures.

Futures trading juga sering melibatkan leverage, di mana trader hanya perlu menyetorkan sebagian kecil dari nilai total kontrak (margin), tetapi tetap berisiko tinggi jika harga bergerak berlawanan dengan posisi mereka. Sementara itu, spot trading lebih sederhana tanpa melibatkan kontrak berjangka atau leverage besar, karena transaksi dilakukan dengan harga langsung tanpa jatuh tempo.

Cara Kerja Futures Trading

Futures trading melibatkan pembelian dan penjualan kontrak berjangka, yang merepresentasikan kesepakatan untuk membeli atau menjual aset di masa depan pada harga tertentu. 

Proses ini melibatkan beberapa langkah:

1. Pembentukan Kontrak

Trader akan membuat kontrak untuk membeli atau menjual aset (misalnya emas atau minyak) di masa depan. Kontrak ini diperdagangkan di bursa yang mengelola kontrak berjangka, seperti Chicago Mercantile Exchange (CME).

2. Leverage dan Margin

Di futures, trader hanya perlu menyetorkan persentase kecil dari nilai kontrak sebagai margin. Ini memberi mereka akses untuk mengendalikan jumlah yang lebih besar dari aset yang diperdagangkan, tetapi juga meningkatkan risiko jika harga bergerak melawan prediksi mereka.

3. Jatuh Tempo

Saat kontrak jatuh tempo, penyelesaian dilakukan. Trader dapat memilih penyelesaian fisik (mengambil atau menyerahkan aset) atau penyelesaian tunai, yang lebih umum, di mana hanya selisih harga yang dibayar tanpa pengiriman aset fisik.

4. Spekulasi dan Hedging

Futures digunakan baik oleh spekulan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga maupun oleh pelaku industri untuk melindungi diri dari risiko harga (hedging).

Dengan leverage yang lebih besar, potensi keuntungan dan kerugian di futures trading lebih tinggi, sehingga trader harus memahami risikonya sebelum terjun ke pasar ini.

 

Keuntungan dan Risiko Futures Trading

Futures trading menawarkan beberapa keuntungan bagi investor yang memahami cara kerjanya. Salah satu keuntungannya adalah leverage yang tinggi. Dengan leverage, kamu bisa mengendalikan posisi yang lebih besar dibandingkan dengan modal yang kamu miliki. Namun, leverage ini juga merupakan pedang bermata dua, karena potensi kerugian juga bisa menjadi lebih besar.

Keuntungan lain dari futures trading adalah likuiditas yang tinggi di pasar tertentu, seperti minyak atau emas. Ini berarti kamu bisa dengan mudah membeli dan menjual kontrak tanpa mengalami kesulitan mencari pembeli atau penjual.

Namun, risiko terbesar dalam futures trading adalah volatilitas harga. Harga aset yang diperdagangkan di pasar futures bisa berubah secara signifikan dalam waktu singkat, sehingga trader harus selalu waspada terhadap pergerakan pasar. Karena kontrak futures memiliki tanggal jatuh tempo, trader juga harus memastikan untuk menutup posisi sebelum kontrak berakhir untuk menghindari kewajiban fisik.

Jenis-jenis Futures yang Umum Diperdagangkan

Ada banyak jenis aset yang bisa diperdagangkan melalui futures, beberapa di antaranya:

1. Komoditas: Emas, minyak, gas alam, dan biji-bijian seperti gandum dan jagung.
2. Indeks Saham: Indeks seperti S&P 500, NASDAQ, atau Dow Jones juga bisa diperdagangkan melalui kontrak futures.
3. Mata Uang: Forex atau pasar valuta asing juga memiliki produk futures yang memungkinkan kamu untuk berspekulasi tentang perubahan nilai tukar.
4. Suku Bunga: Obligasi pemerintah dan instrumen lainnya yang terkait dengan suku bunga juga diperdagangkan melalui kontrak futures.

Tips Memulai Futures Trading

Jika kamu tertarik untuk memulai futures trading, ada beberapa tips penting yang harus kamu pertimbangkan agar dapat melakukan trading dengan aman dan menguntungkan:

1. Pelajari Pasar dengan Baik

Sebelum memasuki pasar futures, pastikan kamu memahami sepenuhnya bagaimana pasar bekerja, aset apa yang kamu perdagangkan, dan faktor apa saja yang bisa mempengaruhi harga.

2. Gunakan Leverage dengan Bijak

Leverage memungkinkan kamu untuk mengambil posisi yang lebih besar, tetapi juga bisa menyebabkan kerugian besar jika tidak hati-hati. Mulailah dengan leverage rendah hingga kamu lebih terbiasa dengan pasar.

3. Perhatikan Manajemen Risiko

Setiap transaksi memiliki risiko. Selalu tetapkan batasan risiko, seperti menggunakan stop loss untuk membatasi kerugian jika pasar bergerak tidak sesuai harapan.

4. Konsisten dengan Strategi

Tidak ada strategi yang sempurna, tetapi memiliki rencana yang konsisten dan tetap disiplin dalam mengikuti rencana tersebut akan membantumu menghadapi fluktuasi pasar.

5. Pilih Broker yang Terpercaya

Broker adalah jembatan antara kamu dan pasar futures. Pastikan kamu memilih broker yang memiliki reputasi baik, komisi yang wajar, serta platform trading yang mudah digunakan.

Futures trading menawarkan peluang besar bagi trader yang siap mengambil risiko dan memahami cara kerjanya. Dengan leverage yang tinggi dan likuiditas pasar yang baik, banyak trader yang tergiur untuk terjun ke dalamnya. Namun, karena risiko yang juga tinggi, penting untuk selalu melakukan riset, memiliki manajemen risiko yang ketat, dan memilih strategi trading yang sesuai dengan profil risiko kamu.

Bagi pemula, sangat penting untuk memulai dengan modal kecil, memahami semua aspek kontrak futures, dan selalu mengikuti perkembangan pasar untuk membuat keputusan yang bijak. Jika dilakukan dengan benar, futures trading bisa menjadi salah satu cara yang menarik untuk mendapatkan keuntungan di pasar keuangan.

Aplikasi Crypto Indonesia untuk Staking dan Trading

Gabung bersama jutaan pengguna lain di Reku, aplikasi crypto Indonesia yang menawarkan fitur staking crypto dan trading yang aman. Download aplikasi Reku sekarang dan mulai berinvestasi!

Foto diambil dari Freepik.