MicroStrategy Inc. telah berhasil mengumpulkan dana sebesar $563 juta melalui penerbitan saham preferen dengan struktur mirip utang untuk mendanai pembelian Bitcoin lebih lanjut.

Apa Itu Saham Preferen?

Saham preferen adalah jenis saham yang memberikan hak istimewa kepada pemegangnya dibandingkan dengan saham biasa. Pemegang saham preferen biasanya mendapatkan dividen tetap yang dibayarkan secara berkala, sebelum pemegang saham biasa menerima pembagian laba. Selain itu, dalam hal likuidasi perusahaan, pemegang saham preferen memiliki prioritas lebih tinggi dalam mendapatkan kembali investasi mereka dibandingkan pemegang saham biasa. Namun, saham preferen umumnya tidak memberikan hak suara dalam pengambilan keputusan perusahaan.

Saham Preferen Dijual di Bawah Nilai Likuidasi

Saham preferen ini dijual dengan harga $80 per lembar, lebih rendah dari nilai likuidasi sebesar $100 per lembar. Hal ini menunjukkan bahwa penawaran ini lebih menarik bagi investor dibandingkan skema awal yang ditujukan untuk pedagang ritel dan institusi, sebagaimana tercantum dalam siaran pers pada hari Jumat. Saham ini memberikan imbal hasil tetap sebesar 8% dan memiliki harga konversi $1.000, yang mengharuskan harga saham hampir tiga kali lipat dari penutupan harga pada hari Kamis agar dapat dikonversi.

Pendanaan Melebihi Target Awal

Dana yang terkumpul lebih dari dua kali lipat target awal sebesar $250 juta. MicroStrategy sebelumnya mengumumkan bahwa mereka dapat menggunakan penerbitan saham preferen tanpa batas waktu untuk mengumpulkan hingga $2 miliar dalam kuartal pertama tahun ini.

Strategi Pendanaan Baru MicroStrategy

Struktur pendanaan ini merupakan langkah baru bagi perusahaan yang didirikan oleh Michael Saylor. Sebelumnya, MicroStrategy lebih sering menggunakan utang konversi tradisional dan penjualan saham di pasar terbuka untuk mendapatkan modal guna membeli Bitcoin. Dengan struktur ini, MicroStrategy menarik lebih banyak investor yang mencari imbal hasil tinggi, terutama dibandingkan dengan obligasi konversi perusahaan yang menawarkan kupon 0%.

Saham preferen ini memiliki peringkat lebih tinggi dibandingkan saham biasa kelas A dan akan membayarkan dividen kuartalan reguler mulai 31 Maret, sebagaimana tercantum dalam dokumen yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Dividen ini dapat dibayarkan dalam bentuk tunai atau saham.

Komitmen Besar Terhadap Bitcoin

MicroStrategy, perusahaan perangkat lunak berbasis di Tysons Corner, Virginia, telah mengumpulkan miliaran dolar sejak Oktober melalui berbagai penawaran saham yang berpotensi bersifat dilutif.

Perusahaan ini mulai membeli Bitcoin pada tahun 2020 sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan alternatif dari penyimpanan kas. Saat ini, MicroStrategy memiliki sekitar $50 miliar dalam bentuk Bitcoin. Saylor, yang merupakan chairman dan co-founder perusahaan, semakin agresif dalam membeli Bitcoin sejak terpilihnya kembali Donald Trump sebagai Presiden AS, yang dikenal sebagai pendukung besar industri aset digital.

Beberapa bank investasi, termasuk Barclays, Moelis & Company LLC, BTIG, TD Cowen, dan Keefe, Bruyette & Woods, bertindak sebagai manajer utama dalam kesepakatan ini.

Yuk Mulai Investasi di Saham AS Sekarang! 

Sekarang kamu bisa beli saham AS dari perusahaan ternama seperti NVIDIA, Intel, AMD, Google, Apple, hingga Unilever di Reku. Download aplikasi Reku sekarang dan mulai berinvestasi di aset global!

Disclaimer: Analisa market ini adalah hal yang bersifat informasional. Ini bukan merupakan tawaran untuk menjual atau ajakan untuk membeli atau menjual aset kripto dan saham AS apa pun di PT Rekeningku Dotcom Indonesia, perusahaan yang dibatasi oleh pihak atau entitas lain yang diorganisir, dikendalikan, atau dikelola oleh Reku, dan oleh karena itu tidak dapat diandalkan penuh sehubungan dengan pembelian atau penjualan aset kripto dan saham AS.

Dengan melakukan perdagangan aset kripto dan saham AS berarti nasabah sudah mengetahui ada unsur resiko di dalam aktivitas tersebut. Perubahan harga aset kripto sangat fluktuatif. Diharapkan menggunakan analisa cermat sebelum melakukan aktivitas membeli atau menjual aset kripto dan saham AS. Kami tidak memaksa nasabah untuk melakukan jual-beli aset kripto dan saham AS sebagai investasi atau mencari keuntungan, yang berarti semua aktivitas perdagangan merupakan keputusan individu dari pengguna.